Финансовый SEER: способ количественной оценки толерантности к риску и определения соответствующей подверженности собственному капиталу

Если вы хотите количественно оценить толерантность к риску и определить подходящую подверженность акциям, вы попали в нужное место.

Этот пост также предназначен для тех, кому интересно:

  • Правильно ли распределены активы у них
  • Есть ли способ снизить инвестиционный стресс, сохранив при этом прибыль
  • Как количественно оценить их терпимость к риску
  • Как продолжать двигаться вперед по пути к финансовой свободе, несмотря на всю неопределенность

Одна из моих основных целей на Financial Samurai — помочь читателям построить значимое богатство в с учетом рисков. Вам необходимо научиться количественно определять толерантность к риску, прежде чем делать нужную сумму инвестиций.

Поскольку я начал свою карьеру вскоре после азиатского финансового кризиса 1997 года, я испытал на себе много кровавой бойни, поскольку многие иностранные студенты колледжей в США были вынуждены бросить учебу из-за внезапной и масштабной девальвации валют их родных стран. Я полностью понимаю, насколько опасным может быть путь к огромному богатству.

Контролируйте свои риски

Даже самые тщательно разработанные планы могут быть разрушены из-за непредвиденных внешних факторов. Мы всегда надеемся на приятные сюрпризы по пути. Пандемия коронавируса, безусловно, является одним из крупнейших непредвиденных событий «черного лебедя» в нашей жизни.

К сожалению, в жизни всегда есть способ пнуть нас ногой по зубам. Давайте всегда будем благодарны за то, что у нас есть, и проявить доброту к тем, кто переживает трудные времена.

Большинство инвесторов переоценивают свою терпимость к риску, особенно инвесторы, которые вкладывают значительные средства только с 2009 года. Как только убытки начинают накапливаться, вас начинает беспокоить не только меланхолия потери денег, но и растущий страх того, что ваша работа тоже может оказаться под угрозой.

Чем ты богаче, тем сильнее можешь упасть

Вы также можете ошибочно думать, что чем богаче вы становитесь, тем выше ваша терпимость к риску. В конце концов, чем больше у вас денег, тем больше ваш буфер. Это заблуждение, потому что чем больше у вас денег, тем больше ваш потенциальный убыток. Для большинства рациональных людей их образ жизни не раздувается соразмерно их богатству. Вот почему даже богатые люди не могут устоять перед бесплатным обедом с резиновой курицей.

Кроме того, наступит время, когда доход от ваших инвестиций окажет большее влияние на ваш собственный капитал, чем на ваши доходы. В результате, чем вы богаче, тем больше вы будете разочарованы потерей денег. Ваша главная надежда на выздоровление — это повышение эффективности инвестиций, потому что ваш трудовой заработок не принесет никакой пользы.

Как большинство из нас спасает свои инвестиции

Мы все продолжаем сражаться в этом трудном мире, потому что у нас есть надежда . Но в конце концов наша надежда угасает, потому что наш мозг и тело замедляются. Когда мы моложе, мы часто думаем, что непобедимы. Затем, в конце концов, мы начинаем осознавать реалии старения.

Из-за нашей способности к угасанию мы должны снижать подверженность риску с возрастом.
Только редкая птица идет ва-банк, заработав достаточно денег, чтобы прожить всю жизнь, чтобы попытаться заработать еще больше. Иногда они превращаются в миллиардеров, как Илон Маск. Но в большинстве случаев они разоряются и полны сожалений.

Единственный способ, которым большинство из нас может спасти свои инвестиции после обвала рынка, — это отчисления из заработанного дохода, то есть заработной платы. Мы говорим себе, что когда рынки падают, это нормально, потому что мы просто будем инвестировать больше по более низким ценам.

Однако более низкие цены не обязательно означают лучшую ценность, если оценки сокращены, но при прочих равных условиях мы обманываем себя, полагая, что все равно заключаем более выгодную сделку.

История падения медвежьего рынка

Чтобы понять вознаграждение, мы должны сначала понять риск. С 1929 года среднее снижение цены на медвежьем рынке составляет 33,51%, а среднее снижение цены на медвежьем рынке с 1929 года составляет 35,43%.

Таким образом, разумно предположить, что следующий медвежий рынок также может снизить стоимость акций на 35% в течение 8–10 месяцев.

Historical bear market declines

Позвольте мне поделиться поддающимся количественной оценке способом измерения того, какой размер капитала вы должны иметь, исходя из вашей устойчивости к риску.

Я называю это финансовым S amurai E quity E xposure R ule или Финансовый SEER . Это подходящая аббревиатура, потому что провидец означает человека, который должен быть в состоянии с помощью сверхъестественной проницательности видеть, что ждет в будущем.

Как количественно оценить толерантность к риску с помощью Financial SEER

Большинство людей просто регулярно инвестируют в акции с течением времени путем усреднения долларовой стоимости. Они плохо понимают, соответствует ли количество акций, входящих в их портфель, или их собственный капитал, риску.

Следовательно, чтобы количественно оценить вашу устойчивость к риску на основе вашего существующего портфеля, используйте следующую формулу:

(Размер открытого капитала X 35%) / Ежемесячный валовой доход.

Например, у вас есть акции на 500 000 долларов и вы зарабатываете 10 000 долларов в месяц. Для количественной оценки вашей терпимости к риску используется формула: 500 000 долларов США X 35% = 175 000 долларов США / 10 000 долларов США = 17,5.

Эта формула говорит о том, что вам нужно будет работать 17,5 ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ месяцев. вашей жизни, чтобы получить ВАЛОВОЙ доход, равный тому, сколько вы потеряли на медвежьем рынке -35%. После уплаты налогов вы действительно зарабатываете всего около 8000 долларов в месяц, так что вам придется работать еще примерно 22 месяца и вносить 100% своего дохода после уплаты налогов, чтобы получить полную прибыль.

Но становится еще хуже. Учитывая, что вам нужно оплачивать основные расходы на проживание, вам нужно работать даже дольше 22 месяцев. Хорошо, что акции имеют тенденцию восстанавливаться после средней продолжительности медвежьего рынка 10 месяцев, если вы можете продержаться.

Поскольку у всех разные ставки налога, я упростил формулу, используя показатель ежемесячного валового дохода вместо показателя чистого ежемесячного дохода. Не стесняйтесь изменять коэффициент толерантности к риску в зависимости от вашей ситуации с подоходным налогом.

Количественная оценка вашей толерантности к риску спрашивает, насколько вы цените свое время

Лучше всего оценить толерантность к риску путем подсчета рабочих месяцев, потому что время — деньги. Чем больше вы цените свое время, чем больше вы ненавидите свою работу и чем меньше вы хотите работать, тем ниже ваша терпимость к риску.

Классический сценарий — 68-летний пенсионер с портфелем в 1 000 000 долларов, который живет на 20 000 долларов в год в системе социального обеспечения и 20 000 долларов в виде дивидендов из своего портфеля.

Если его портфель теряет 30% своей стоимости из-за чрезмерного веса акций, то почти невозможно вернуть упущенные 300 000 долларов с его фиксированным доходом в 20 000 долларов в год. Его дивидендный доход, вероятно, сократится, так как компании сохранят свои деньги, чтобы выжить. Единственное, что может сделать этот пенсионер, — это молиться о росте рынка и сократить расходы.

Как определить подходящий размер капитала

После того, как вы количественно определите свою толерантность к риску, назначив коэффициент толерантности к риску = количество месяцев, которое вам нужно работать, чтобы компенсировать потенциальные убытки медвежьего рынка, ознакомьтесь с этим руководством ниже.

Мое руководство не только даст вам представление о том, каков ваш коэффициент толерантности к риску, но также даст вам представление о том, какой максимальный размер вашего капитала должен быть основан на вашей толерантности к риску. Решения!

Risk Tolerance Guide For Equity Exposure by Financial Samurai

Мой совет всем инвесторам: не рискуйте брутто-зарплатой более 18 месяцев по своим инвестициям в акции, используя предполагаемое среднее снижение медвежьего рынка на 35% в вашем портфеле государственных инвестиций.

Другими словами, если вы зарабатываете 10 000 долларов в месяц, максимум, на что вы должны рискнуть, — это потеря 180 000 долларов на чистом портфеле акций на 514 285 долларов.

Формула максимального размера собственного капитала = (ваша ежемесячная зарплата X 18) / 35%.

У вас, безусловно, может быть больший общий портфель государственных инвестиций, чем 514 285 долларов в этом примере, но я бы не стал рисковать более чем 514 285 долларами в акциях только в том случае, если у вас всего 10 000 долларов брутто-зарплаты.

Вы можете иметь максимум 514 285 долларов США в акциях плюс 250 000 долларов США в муниципальных облигациях с рейтингом AAA, если хотите, для разумного разделения фиксированного дохода 67% / 33%. Таким образом, общий размер вашего портфеля составит 764 285 долларов.

Корректируйте предположения по своему усмотрению

Если вы думаете, что следующий медвежий рынок упадет только на 25%, не стесняйтесь использовать 25% в формуле Max Equity Exposure. В приведенном выше примере результат будет (10 000 долларов США X 18) / 25% = 720 000 долларов США от максимального размера капитала для человека, зарабатывающего 120 000 долларов в год.

Если вы только что получили повышение и планируете увидеть рост прибыли на 20% в годовом исчислении в течение следующих пяти лет, вы можете использовать свою текущую ежемесячную зарплату и более высокий коэффициент толерантности к риску, чтобы определить размер своего капитала.

Например, предположим, что в настоящее время вы зарабатываете 10 000 долларов в месяц, но рассчитываете зарабатывать 20 000 долларов в месяц через пять лет. Вы также думаете, что акции упадут максимум на 25%. Таким образом, расчет будет следующим: (10 000 долларов США X 36) / 25% = 1 440 000 долларов США в качестве целевой или максимальной суммы капитала.

Если вы решите жить, как отшельник, в дешевом городке в глуши, вы можете увеличить свой коэффициент толерантности к риску до 36. Но вы должны подвергнуть сомнению свои денежные приоритеты, пытаясь только получить большую прибыль. никогда не тратить свои награды.

Добавить буфер для нескольких допустимых рисков

Помните, каким бы ни был ваш коэффициент толерантности к риску, вам придется увеличить его в 1,2–3 раза , чтобы точно рассчитать, сколько еще лет вам понадобится, чтобы оправиться от потерь медвежьего рынка из-за налоги и общие расходы на проживание.

Это суждение относительно того, какой риск капитала вам следует принять. Если вы увеличили свой капитал в четыре раза после 9-летнего бычьего рынка, вероятно, будет разумным снизить коэффициент подверженности риску. И наоборот, после коррекции акций на 30% +, вероятно, будет разумно увеличить многократный риск.

Чем ближе вы к пенсии, тем ниже должен быть ваш мультипликатор. Никто не хочет приближаться к финишной прямой, не требующей финансовых средств, только для того, чтобы сломать ногу и увезти в машину скорой помощи.

Будьте рациональным инвестором с Financial SEER

Оценка всего зависит от текущей и будущей прибыли. Чтобы получить эти доходы от работы или бизнеса, нужно время и энергия. Если вы серьезно выгораете, уменьшите риск и дайте себе время на восстановление.

Для среднего человека в нормальном экономическом цикле я рекомендую использовать показатель допустимого риска, кратный 18. У большинства людей есть сила духа тратить до 2-3 лет своей жизни, чтобы вернуть то, что они потеряли на медвежьем рынке. Но после трех лет выкапывания ямы ситуация становится безнадежной, поскольку средний человек начинает сдаваться.

Помните, всегда могло быть хуже! Мало того, что ваши вложения в акции могут потерять более 35%, вы можете потерять весь свой собственный капитал из-за кредитного плеча, вашего бизнеса, вашей работы, а также вашего супруга. Пожалуйста, инвестируйте рационально и ответственно.

Я надеюсь, что Правило подверженности риску финансового самурая (SEER) поможет вам взять субъективный термин терпимости к риску и превратить его в нечто поддающееся количественной оценке. Теперь у вас есть конкретный способ определения размера вашего капитала и толерантности к риску.

Финансовые формулы SEER:

Допуск к риску = (подверженность государственному капиталу X ожидаемое процентное снижение) / ежемесячный валовой доход

Максимальный размер капитала = (ваша ежемесячная зарплата X, кратная толерантности к риску) / ожидаемое снижение в процентах

Рекомендации по наращиванию благосостояния

1) Определите толерантность к риску, отслеживая свои финансы как ястреб. Чем больше вы сможете контролировать свои финансы, тем лучше вы оптимизируете свои финансы. Для этого зарегистрируйтесь в Personal Capital, бесплатном веб-инструменте №1 для управления состоянием, который поможет лучше управлять своими финансами.

После того, как вы свяжете все свои учетные записи, используйте их калькулятор пенсионного планирования. Он извлекает ваши реальные данные, чтобы дать вам максимально точную оценку вашего финансового будущего с использованием алгоритмов моделирования Монте-Карло. Обязательно проверьте свои цифры, чтобы увидеть, как у вас дела.

Я использую Personal Capital с 2012 года. За это время мой собственный капитал резко вырос благодаря лучшему управлению капиталом.

2) Рефинансируйте ипотеку. Сейчас, когда процентные ставки стремительно падают до рекордно низкого уровня, пора рефинансировать ипотеку. Ознакомьтесь с достоверностью , чтобы получить бесплатные реальные расценки от предварительно проверенных кредиторов, конкурирующих за ваш бизнес. Когда банки конкурируют, вы выигрываете.

3) Инвестируйте в недвижимость. При рекордно низких ставках по ипотечным кредитам, нестабильности фондового рынка и огромном демографическом сдвиге в менее дорогостоящие районы страны спрос на недвижимость высок.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Related Post

Как заработать много денег во время следующего спадаКак заработать много денег во время следующего спада

Во время последнего спада я потерял около 35% своего состояния примерно за шесть месяцев. Я не собираюсь делать это снова. Я хочу рассказать, как мы можем заработать много денег во

Личные уроки, извлеченные после финансового кризисаЛичные уроки, извлеченные после финансового кризиса

Уроки, извлеченные после финансового кризиса 1) Очень сложно пойти ва-банк, даже если вы знаете, что должны. Несмотря на то, что я снова и снова повторял себе, что у нас была

Использование плана Family Dynasty 529 для планирования колледжа для разных поколенийИспользование плана Family Dynasty 529 для планирования колледжа для разных поколений

По данным Бюро статистики труда, люди с четырехлетним высшим образованием зарабатывают в среднем почти на 25 000 долларов в год больше, чем те, кто никогда не учился в колледже, в