Как заработать много денег во время следующего спада

Во время последнего спада я потерял около 35% своего состояния примерно за шесть месяцев. Я не собираюсь делать это снова. Я хочу рассказать, как мы можем заработать много денег во время следующего спада, который происходит прямо сейчас в 2020 году.

Потерять 35% не так плохо, как S&P 500, теряющий ~ 60% в худший период, но это все равно чертовски больно из-за скорости и абсолютной суммы потерь в долларах.

В конце февраля 2020 года индекс S&P 500 потерял на 10% быстрее, чем любая другая коррекция на 10% в истории. В марте S&P 500 обрушился на 32% из-за роста пандемии коронавируса. В результате, если мы инвестируем в акции, мы должны проявлять особую бдительность в защите своей чистой стоимости.

How to make lots of money during a downturn

На самом деле, мой целевой сценарий роста чистой стоимости активов во время рецессии — оставаться на прежнем уровне — ни зарабатывать, ни терять деньги. Это первое правило финансовой независимости. Но мой сценарий голубого неба — это попытаться заработать много денег, когда мир вокруг рушится.

Вот как я планирую это сделать и как вы могли бы сделать это, если вы накопили достаточно денег или планируете выйти на пенсию в течение следующих пяти лет.

Как заработать деньги во время следующего спада

1) Смиритесь, если больше не зарабатываете деньги.

Первый шаг к заработку во время следующего спада — это прекратить зарабатывать деньги во время подъема. Другими словами, вы должны методично продавать рискованные активы, такие как акции и недвижимость, чем дольше мы проходим цикл.

Больно упускать прибыль, но упустить прибыль — единственный способ не потерять деньги. Ваша цель состоит в том, чтобы рассчитать время распределения активов так, чтобы у вас была наименьшая подверженность риску, когда цикл изменится. Проблема, очевидно, в том, что никто не знает, когда цикл развернется.

Чтобы лучше понять, на каком этапе цикла мы находимся, важно изучить историю и сделать обоснованное предположение.

Бычьи рынки длятся в среднем около 97 месяцев (8 лет) каждый и набирают в среднем 440 пунктов в индексе акций Standard & Poor’s 500. Для сравнения: с 1930-х годов средняя продолжительность медвежьих рынков составляет всего 18 месяцев (1,5 года), а средняя потеря стоимости составляет около 40 процентов.

Если мы можем сказать, что восстановление началось в 2010 году, то 2018 год будет девятым годом текущего цикла. Учитывая, что ФРС начинает ужесточаться, оценки близки к рекордным максимумам, а рост прибыли замедляется, мы можем сделать вывод, что было логичным начать снимать некоторый риск со стола в 2019 году.

Поскольку в 2020 году наступит медвежий рынок, мы не должны больше зарабатывать деньги. Мы также должны согласиться с тем, что больше не зарабатываем столько денег на нашем бизнесе и на нашей работе. Это приятие поможет с вашим психическим здоровьем.

2) Будьте как минимум нейтральны, когда цикл поворачивается.

Помните, что даже если вы перейдете к 100% наличным деньгам или компакт-дискам, вы все равно будете получать гарантированный ~ 1,70% от своих денег каждый год, исходя из сегодняшней безрисковой ставки. Вы должны взвесить свой гарантированный доход с вероятностью упущенной выгоды или возможностью потерять деньги.

Сейчас доходность одного из лучших онлайн-счетов денежного рынка от CIT Bank составляет 1,7%. Это фантастика по сравнению с доходностью 10-летних облигаций всего

Если вы уже получили более 200% прибыли на фондовом рынке с 2010 года, неужели это так плохо — зарабатывать только 1,7% в год вместо потенциально 8% в год, если вам придется больше рисковать и потенциально также терять 10? — 15% в год? Конечно нет. Наличие наличных денег, облигаций и компакт-дисков — это все для сохранения капитала, а не для заработка много денег.

Если ваш собственный капитал увеличился на 500% с 2012 года, действительно ли вы хотите платить еще три года налога на недвижимость, ипотеку и расходы на содержание, если цены могут остаться на прежнем уровне или упасть на 20%? Вот некоторые из вопросов, которые вам следует задать себе.

3) Рискните и идите в короткую сетку.

Единственный способ заработать много денег во время экономического спада — это рискнуть. Это означает потерю денег, если спад никогда не наступит.

Самый простой способ снизить риск — это купить ETF, который растет, когда базовый индекс, который он отслеживает, падает. Вот список от ProShares, который включает короткие и длинные ETF с кредитным плечом, чтобы реально увеличить вашу прибыль или взорвать себя.

A list of short ETFs - how to make money during the next downturn

Вы также можете продавать отдельные акции, если чувствуете, что имеете преимущество и хотите более прямого воздействия. Акции, которые обычно больше всего страдают во время спада, — это акции с высокой бета-версией, слабые балансы и отсутствие прибыли.

Другими словами, компании с малой капитализацией в биотехнологическом и технологическом секторах часто падают больше всего, потому что их оценки основаны на спекулятивных терминах. Такие компании будут подвергаться безжалостной атаке на стороне коротких позиций, поскольку нарастают слухи, что они выйдут из бизнеса.

Важны балансовые отчеты компании

Если вы убыточная компания, у которой нет рва, как Uber, вы умрете, если спад продлится достаточно долго, потому что рынки капитала будут закрыты для любого сбора средств. Вот почему продажа индекса малой капитализации Russell 2000 (TWM) довольно популярна на медвежьем рынке.

С другой стороны, богатые денежными средствами компании с мега капитализацией, которые давно выплачивают дивиденды, как правило, меньше всего падают. Подумайте об именах в сфере коммунальных услуг и потребительских товаров, таких как AT&T или Proctor & Gamble. Они не только очень прибыльны, но и имеют достаточно денег, чтобы продержаться годы убыточности. Таким образом, учитывая, что мы знаем, что в среднем рецессия длится всего 18 месяцев, многие инвесторы ищут относительной безопасности, покупая акции коммунальных предприятий или потребительские товары.

Остерегайтесь: если вы открываете короткую позицию в секторе с высокой дивидендной доходностью, ETF акций или казначейских облигаций, вы будете вынуждены выплатить эти дивиденды.

Связанные с: правильное распределение активов в акциях и облигациях по возрасту

4) Волатильность длинных длинных позиций

Вы также можете пойти на длинную волатильность, купив волатильный ETF, такой как VXX. В начале 2018 года, когда индекс S&P 500 упал на 10%, VXX вырос вдвое с 25,68 долларов до 50 долларов. То же самое произошло и с распродажей в августе 2019 года. Просто будьте осторожны, потому что длительная волатильность в долгосрочной перспективе — проигрыш из-за явления, называемого «распад».

На диаграмме ниже представлена ​​5-летняя история VXX. Обратите внимание на то, что 1 августа 2013 года цена составляла 1090 долларов. Сегодня она составляет всего 33 доллара за 97% убытков! Другими словами, вы можете оставаться в состоянии долгой волатильности только в течение коротких периодов времени (менее пары месяцев), прежде чем структура инвестиций затянет вас.

VXX Volatility 5-Year Chart

5) Открывайте длинную позицию по казначейским облигациям США

Когда мир рушится, инвесторы стремятся обезопасить себя в казначейских облигациях США. Два из наиболее распространенных ETF — это IEF (казначейские облигации iShares 7+ лет) и TLT (казначейские облигации iShares 20+ лет). Покупка TLT даст вам больше возможностей для роста и волатильности, поскольку облигации с более длительным сроком погашения более чувствительны к изменениям процентных ставок.

Обратите внимание, как в разгар финансового кризиса TLT вырос с 92,83 доллара США 1 октября 2008 г. до 119,35 доллара США 1 декабря 2008 г. (+ 28,6%). С 2008 года появилось еще несколько торговых возможностей на 20% + из-за геополитического риска, политического риска и дальнейшей распродажи на фондовом рынке.

Интересно отметить, что даже если вы купили TLT на самом пике во время кризиса, вы вернетесь даже сегодня, получая стабильную годовую доходность ~ 3%.

LTL 20+ US Treasury Long Bond Historical Chart

По состоянию на 2 квартал 2020 года рынок облигаций демонстрировал огромную динамику, и теперь TLT значительно опережает индекс S&P 500 с начала года до настоящего времени. В следующий раз, когда вы посмотрите на облигации свысока, не смотрите. Приятно получать меньшую доходность от риска.

6) Покупайте золото

Золото — это твердый актив, который также имеет тенденцию преуспевать во время спада. Хотя золото не приносит прибыли и не приносит дивидендов, это товар, которым можно торговать. Чем тяжелее экономическая ситуация, тем дороже становятся материальные активы.

Самый крупный и самый популярный золотой ETF — это GLD, за ним следует IAU. Как видно из приведенного ниже исторического графика GLD, с 1 октября 2008 г. до начала 2012 г. он демонстрировал феноменальные успехи (+ 170%), а затем угас из-за взлета бычьего рынка.

GLD Gold Historical Chart - how to make money during the next downturn

Если вы инвестируете в золото на долгосрочную перспективу, важно понимать динамику глобального спроса и предложения и смотреть на доллар США, поскольку золото номинировано в долларах США. Золото — несовершенная преграда.

7) Продолжайте долго

Люди, которые не теряют работу во время рецессии, — это те, кто слишком ценен для своих компаний. Поэтому развивайте достаточно навыков, взаимоотношений с клиентами и внутренней доброй воли, чтобы их можно было использовать всегда. Скорее всего, вы являетесь крупнейшим источником дохода.

Посещение бизнес-школы на неполный рабочий день было одним из моих лучших источников дохода, потому что я не только приобрел новые навыки, но и почувствовала, что моя фирма слишком много вложила в меня, заплатив 85% от стоимости обучения, чтобы просто отпустить меня. Они хотели получить трехлетний контрактный труд в обмен на оплату обучения.

Помимо получения более формального образования, вам следует каждую неделю выделять время для развития своего творческого ума. Может быть, вы напишете антициклическую книгу, или сочинете песню, которая будет приносить гонорары, или запустите веб-сайт, который будет приносить доход от рекламы вашего любимого хобби. Эти дополнительные двигатели могут унести вас в финансовое пространство.

Благодаря Financial Samurai мой общий капитал превзошел S&P 500 и недвижимость Сан-Франциско с момента его основания в 2009 году.

Самый простой способ заработать деньги во время спада

Продавать рынок в долгосрочной перспективе — проигрыш из-за роста населения, постоянно растущего спроса, сокращения предложения и инфляции. Это та же концепция, что и долгосрочная аренда.

Если вы хотите открыть короткую позицию на рынке, вы должны быть дисциплинированы, чтобы открывать короткую позицию только на короткий период времени. Это может быть всего одна неделя, если вы покупаете волатильность, или максимум два года, если вы занимаетесь короткой продажей по S&P 500. В течение этого периода времени вы, вероятно, потеряете деньги, поскольку ваш выбор времени будет неточным.

В результате многие инвесторы, стремящиеся застраховаться от спада, создают портфель из длинных и коротких позиций и корректируют свой чистый риск всякий раз, когда они чувствуют себя более оптимистичными или медвежьими. Но в таком случае вы можете проиграть и своим длинным и коротким позициям.

Учитывая, что вы можете неправильно рассчитать время движения рынка в обоих направлениях, и ни одна из вышеперечисленных инвестиций не является идеальным хеджированием, самый простой способ заработать деньги во время спада — это открыть длинные позиции с наличными или их эквивалентами.

Рассматривайте безрисковые инвестиции

Опять же, вы можете без риска заработать 1% на онлайн-счете на денежном рынке в CIT Bank, по сравнению с доходом менее 0,7% с доходностью по 10-летним облигациям. Это, безусловно, одна из лучших возможностей безрискового арбитража, которой каждый должен воспользоваться прямо сейчас.
Гарантированная доходность 1,3% может показаться не такой уж большой, но когда S&P 500 будет корректировать 3% в день, это будет похоже на целое состояние!

Другой очевидный способ получить гарантированный доход — погасить долг или рефинансировать его. Не позволяйте кредиторам зарабатывать на вас деньги, пока мир рушится. Делайте деньги на себе. Самое меньшее, что вам следует сделать, если у вас есть ипотечный долг, — это как можно скорее рефинансировать его, при этом процентные ставки упадут до уровня постоянных кредитов.

Рефинансируйте ипотеку, чтобы сэкономить

Также посетите Credible, мою любимую площадку для кредитования, где кредиторы, прошедшие предварительную квалификацию, соревнуются за ваш бизнес. Расчет стоимости займет не более трех минут. Ставки по ипотеке сейчас находятся на рекордно низком уровне, поэтому лучше воспользоваться преимуществами и рефинансировать, чтобы улучшить свой денежный поток!

Если вы можете одновременно создавать внешние источники дохода, не рискуя, то тем лучше.

How To Make Lots Of Money During The Next Downturn

Рассмотрите возможность диверсификации в сфере недвижимости

В связи с падением процентных ставок в 2020 году еще одним защитным способом заработка является диверсификация в сфере недвижимости, поскольку недвижимость становится более доступной. Учитывая, что недвижимость приносит пользу, имеет жесткую арендную плату и является материальным активом, инвесторы в трудные времена стекались в недвижимость в поисках убежища. Именно это произошло после того, как в 2000 году лопнул пузырь доткомов.

Вместо увеличения заемных средств для покупки одной собственности, вероятно, лучше избежать риска концентрации и диверсифицироваться в REIT или краудфандинг недвижимости. Fundrise — моя любимая краудфандинговая платформа в сфере недвижимости, где можно бесплатно зарегистрироваться и изучить.

Портфель платформы Fundrise стабильно опережал акции в годы спада и во времена нестабильности. Если вам нравится меньшая волатильность и более стабильная доходность, обратите внимание на Fundrise. Взгляните на отчет о производительности ниже.

Посмотрите на отдельные сделки

CrowdStreet — еще одна моя любимая краудфандинговая платформа в сфере недвижимости, специально ориентированная на инвестирование в коммерческую недвижимость в «18-часовых городах», которые имеют более быстрый демографический рост, более низкую оценку и более высокую чистую доходность от аренды.

В связи с распространением удаленной работы и работы из дома из-за глобальной пандемии вполне логично, что все больше и больше людей будут переезжать из дорогих городов с высокой плотностью населения в более дешевые города с меньшей плотностью. Это многолетняя тенденция, которой пользуются опытные инвесторы. CrowdStreet также бесплатен для регистрации и изучения.

Я лично инвестировал 810 000 долларов в 17 объектов коммерческой недвижимости по всей стране после продажи своей основной аренды для одной семьи за 2 745 000 долларов в 2017 году. Я чувствую себя прекрасно — диверсифицировать и пассивно получать доход. Просто убедитесь, что вы прочитали весь материал и понимаете, во что инвестируете.

Продолжайте инвестировать в долгосрочной перспективе

Тем из вас, кто моложе 40 лет или у кого осталось не менее 20 лет работы, вы могли бы также продолжать рисковать, основываясь на более традиционной модели распределения активов. Сохраняйте дисциплину, применяя метод усреднения долларовых затрат.

В долгосрочной перспективе инвестиции, такие как S&P 500 и недвижимость, имеют тенденцию расти и вправо. Если вы объедините отказ от траты денег с долгосрочным накоплением сложных процентов, вы, вероятно, разбогатеете сверх своих ожиданий.

Тем из вас, у кого достаточно денег, чтобы быть счастливыми, не стоит чрезмерно рисковать. Как только вы заработали деньги, главное — сохранить их.

Отслеживайте свое состояние бесплатно

Зарегистрируйтесь в Personal Capital, бесплатном веб-инструменте №1 по управлению состоянием, чтобы лучше управлять своими финансами. В дополнение к лучшему контролю за деньгами, управляйте своими инвестициями с помощью отмеченного наградами инструмента проверки инвестиций, чтобы точно узнать, сколько вы платите за сборы. Я платил 1700 долларов в год в виде гонораров, о которых и понятия не имел.

После того, как вы свяжете все свои учетные записи, используйте их калькулятор пенсионного планирования, который извлекает ваши реальные данные, чтобы дать вам максимально точную оценку вашего финансового будущего с использованием алгоритмов моделирования Монте-Карло.

Personal Capital Retirement Planner Free Tool

Обновлено по состоянию на 3 квартал 2020 года. Фондовый рынок упал с обрыва в 1К2020 и неплохо восстановился во 2П2020. Будем надеяться, что дела и дальше будут улучшаться.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Related Post

Личные уроки, извлеченные после финансового кризисаЛичные уроки, извлеченные после финансового кризиса

Уроки, извлеченные после финансового кризиса 1) Очень сложно пойти ва-банк, даже если вы знаете, что должны. Несмотря на то, что я снова и снова повторял себе, что у нас была

Рекомендуемое распределение чистой стоимости активов по возрасту и опыту работыРекомендуемое распределение чистой стоимости активов по возрасту и опыту работы

В нестабильные времена позвольте мне поделиться с вами рекомендациями по распределению чистой стоимости активов по возрасту и опыту работы. Хорошее распределение чистой стоимости важно для того, чтобы выдержать постоянные финансовые

Как инициативы по разнообразию часто терпят неудачу в профессии финансового планирования из-за того, что игнорируют включениеКак инициативы по разнообразию часто терпят неудачу в профессии финансового планирования из-за того, что игнорируют включение

За последние несколько лет, несмотря на многочисленные программы широкого круга организаций, поощряющие женщин, цветных людей и группы меньшинств присоединиться к профессии, индустрия финансового планирования изо всех сил пыталась увеличить разнообразие